مدل سرایت تلاطم همبستگی شرطی ثابت با حافظه بلندمدت

Authors

  • سید محمد سیدحسینی رتبه علمی نویسنده
  • سیدبابک ابراهیمی رتبه علمی نویسنده
  • مسعود باباخانی رتبه علمی نویسنده
Abstract:

با گسترش فرآیند جهانی¬شدن، نه تنها بازارهای مالی کشورهای توسعه¬یافته بلکه بازارهای مالی کشورهای در حال توسعه نیز از یکدیگر تاثیر می¬پذیرند. این شرایط باعث می¬شود سرمایه¬گذارانی که سعی در متنوع ساختن دارایی¬های خود در بازارهای خارجی دارند به ارتباطات میان بازارهای سهام توجه نمایند. این واقعیت می¬تواند حاکی از آن باشد که یک رابطه تعادلی میان بازارهای مالی وجود دارد. نوسان قیمت نفت در بازارهای جهانی از جمله عواملی است که بازار سرمایه کشورهایی که اقتصاد آن¬ها مبتنی بر درآمدهای نفتی می¬باشد را تحت تاثیر قرار می¬دهد. عمده این بازارها دارای ویژگی حافظه بلندمدت نیز می¬باشند که می¬بایست در مدل¬سازی و تخمین¬ها لحاظ گردد. در این پژوهش مدل همبستگی شرطی ثابت(CCC) به گونه¬ای توسعه داده شد که قادر است اثر حافظه بلندمدت را در ساختار مدل¬سازی خود وارد نماید. داده¬های مورد استفاده بازده روزانه قیمت سهام و قیمت نفت در دوره زمانی دسامبر 2006 الی ژوئن 2010 می¬باشند و نتایج حاصل حاکی از سرایت تلاطم از بازار جهانی نفت به بازار دبی و بازار تهران و همچنین سرایت تلاطم از بازار دبی به تهران است

Upgrade to premium to download articles

Sign up to access the full text

Already have an account?login

similar resources

مدل سرایت تلاطم همبستگی شرطی ثابت با حافظه بلندمدت شواهدی از بازار سهام تهران و دبی

با گسترش فرآیند جهانی­شدن، نه تنها بازارهای مالی کشورهای توسعه­یافته بلکه بازارهای مالی کشورهای در حال توسعه نیز از یکدیگر تاثیر می­پذیرند. این شرایط باعث می­شود سرمایه­گذارانی که سعی در متنوع ساختن دارایی­های خود در بازارهای خارجی دارند به ارتباطات میان بازارهای سهام توجه نمایند. این واقعیت می­تواند حاکی از آن باشد که یک رابطه تعادلی میان بازارهای مالی وجود دارد. نوسان قیمت نفت در بازارهای جها...

full text

مدل سرایت تلاطم همبستگی شرطی ثابت با حافظه بلندمدت شواهدی از بازار سهام تهران و دبی

با گسترش فرآیند جهانی­شدن، نه تنها بازارهای مالی کشورهای توسعه­یافته بلکه بازارهای مالی کشورهای در حال توسعه نیز از یکدیگر تاثیر می­پذیرند. این شرایط باعث می­شود سرمایه­گذارانی که سعی در متنوع ساختن دارایی­های خود در بازارهای خارجی دارند به ارتباطات میان بازارهای سهام توجه نمایند. این واقعیت می­تواند حاکی از آن باشد که یک رابطه تعادلی میان بازارهای مالی وجود دارد. نوسان قیمت نفت در بازارهای جها...

full text

مدل سازی مقایسه ای سرایت تلاطم با در نظرگرفتن اثر حافظه بلندمدت (مطالعه موردی: سه شاخص منتخب صنایع)

هنگامی‎که مشاهدات گذشته با مشاهدات آینده دور همبستگی دارند و رابطه آنها غیرقابل چشم­پوشی است، سری زمانی مورد مطالعه دارای ویژگی حافظه بلندمدت است. در این مقاله مدل­سازی مقایسه­ای سرایت تلاطم با در نظرگرفتن اثر حافظه­ بلندمدت مورد بررسی قرار می­گیرد. مدل­های­ مورد مقایسه، BEKK (1,1) و مدل توسعه­یافته FBEKK (1,d,1) هستند که مدل توسعه­یافته، پارامتر حافظه ­بلندمدت (d) را طی فرآیند مدل­سازی لحاظ کر...

full text

مدل سازی مقایسه ای سرایت تلاطم با در نظرگرفتن اثر حافظه بلندمدت (مطالعه موردی: سه شاخص منتخب صنایع)

هنگامی‎که مشاهدات گذشته با مشاهدات آینده دور همبستگی دارند و رابطه آنها غیرقابل چشم­پوشی است، سری زمانی مورد مطالعه دارای ویژگی حافظه بلندمدت است. در این مقاله مدل­سازی مقایسه­ای سرایت تلاطم با در نظرگرفتن اثر حافظه­ بلندمدت مورد بررسی قرار می­گیرد. مدل­های­ مورد مقایسه، bekk (1,1) و مدل توسعه­یافته fbekk (1,d,1) هستند که مدل توسعه­یافته، پارامتر حافظه ­بلندمدت (d) را طی فرآیند مدل­سازی لحاظ کر...

full text

بررسی تلاطم و همبستگی تلاطم قیمت در سطوح عمودی بازار دام و طیور کشور: کاربرد مدل‎های همبستگی شرطی ثابت و پویا

هدف از مطالعه‌ی حاضر، بررسی تلاطم قیمت‌ها و نیز ارتباطات قیمتی بین سطوح عمودی بازار دام و طیور کشور، با بهره‌گیری از مدل‌های چندمتغیره‌ی تلاطم شامل مدل‌های همبستگی شرطی ثابت (CCC) و پویا (DCC و VCC) می‌باشد. بدین منظور از سری‌های زمانی قیمت ماهانه‌ی دان مرغ، مرغ زنده، گوشت مرغ، علوفه، گوسفند زنده، گوساله‌ی زنده، گوشت گوسفند و گوشت گوساله در طی دوره زمانی 92-1376 استفاده شد. تخمین مدل‌های همبستگ...

full text

تحلیل اثرات بازارهای مالی بر تلاطم بازار سهام تهران: کاربردی از الگوی حافظه بلندمدت

چکیده ایده اصلی شکل‌گیری این مطالعه بر پایه دو نکته اساسی بنا نهاده شده است؛ یکی اینکه عمده‌ی تحلیل‌گران و نیز سرمایه‌گذاران در بازار بورس اوراق بهادار تهران، جهت رصد نمودن عوامل مؤثر بر نوسانات و تلاطم بازار و در نتیجه انجام مبادلات خود به سه متغیر مهم اقتصادی شامل نرخ ارز، قیمت طلا و قیمت نفت توجه ویژه‌ای دارند و نکته دیگر مبانی رایج در حوزه اقتصاد مالی بوده که مبین آن است که وجود تناوب ...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


Journal title

volume 4  issue 15

pages  -

publication date 2013-06-22

By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.

Keywords

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023